2月29日，央行宣布，自2016年3月1日起，普遍下调金融机构人民币存款准备金率0.5个百分点，以保持金融体系流动性合理充裕，引导货币信贷平稳适度增长，为供给侧结构性改革营造适宜的货币金融环境。
点评：此次降准可能与央行G20峰会首次提出“稳健略偏宽松”相呼应。机构预测释放流动性7000亿左右，对股市形成正面维稳作用，尤其对金融蓝筹及地产股构成直接利好。
2月29日，生意社最新发布的2月份大宗商品供需指数BCI创出逾两年以来新高，一举终结了此前的九连阴。生意社首席分析师表示，这标志着市场进入一个新阶段，经济的紧张气氛暂缓，预计3月BCI有望继续收阳。当天龙虎榜显示，主营维生素的新和成、花园生物，主营纯碱的双环科技，以及主营PTA的恒逸石化齐获机构席位买入。
点评：近期化工品涨价此起彼伏，主要催化剂均为供给端收缩。尤其是维生素行业集中度已在近年显著提升，且下游景气度向好，价格弹性更大。目前维生素D3 报价已较年初上涨25%至30%，花园生物（300401）、新和成（002001）、金达威（002626）等少数几家中国企业占据了全球约75%产能。金达威还在异动公告中表示，维生素A同比涨价约100%，维生素D3供货偏紧，将给一季度业绩带来积极影响。
国际锌业大会近日在美国召开，会议对未来锌精矿及精炼锌将出现较大缺口的预计基本一致，对锌价的未来走势持抱乐观态度。考虑到Century、Lisheen、Magellan矿的关闭和嘉能可的大幅减产，机构估计全球锌精矿供应缺口，将由2015年的9.6万吨扩大至68.1万吨。另外，麦格里公司预计2016年全球锌矿产量预计1258.8万吨，同比下降约5.2%。
点评：此前10家中国锌行业骨干企业达成共识，计划减少2016年精锌产量50万吨，约占全行业比例10%。3、4月是国内锌传统消费旺季，在供给侧改革和稳增长的推动下，产业链盈利水平有望改善。上市公司中，锌业股份（000751）主营锌、铜和铅冶炼及产品深加工等；中金岭南（000060）拥有亚洲产能最大的凡口铅锌矿。
据韩联社，2月29日，韩国国防部发言人文尚均在例行记者会上表示，美国认为需要在驻韩美军部署萨德反导系统的立场不会改变。在韩部署萨德反导系统此前遭到中国强烈反对。媒体近日报道，美国研发远程隐形轰炸机 ，被指为中国“量身定做”。
点评：短期内，除周边不稳定因素外，国内军工领域还将迎来多个重大事件，包括2016年中国国防预算将在全国两会期间公布。据报道，在南海、台海局势以及军队改革推进的大背景下，中国军费将保持10%以上增幅；国家航空发动机集团公司或于近期正式挂牌；中国载人航天空间实验室任务拟今年年中至明年上半年实施等。多个刺激因素叠加改革的双重驱动，航天军工板块的关注有望上升。A股中可关注中航动控（000738）、中航机电（002013）等。
据报道，2月26日下午，中国煤炭工业协会与神华、中煤、同煤、伊泰召开“4+1”会议。由于春节长假后北方港口货源依然偏紧，会议决定3月大集团各卡数下水煤价格将较2月再上涨10元/吨。这是继2月四大集团集体上调下水煤价格10元/吨后的又一次集体涨价。29日，郑州动力煤一度再涨2.7%，较本轮低点已上涨逾20%，煤炭行业去产能预期有望加快。
点评：此前国务院发文要求煤炭行业化解过剩产能，实现脱困发展。近日能源局召开的全面深化改革领导小组会议上，国家能源局局长指出，力争用3到5年时间，退出产能5亿吨左右、减量重组 5亿吨左右。严格控制煤炭新增产能，从2016年起，3年内原则上停止审批新建煤矿项目。加快淘汰落后产能，2016年力争关闭落后煤矿1000处以上，合计产能6000万吨。推动煤炭行业兼并重组。煤炭行业去产能加速，行业困境有望得到改善。当天龙虎榜显示煤炭行业的冀中能源（000937）、西山煤电（000983）获机构席位买入。
2月29日，发改委正式发布《关于推进“互联网+”智慧能源发展的指导意见》提出：2016至2018年建成一批不同类型、不同规模的试点示范项目；2019-2025年初步建成能源互联网产业体系。重点任务包括推动集中式与分布式储能协同发展、发展新能源+电动汽车运行新模式等。
点评：机构认为，储能是构建能源互联网的关键支撑技术之一，也是能源传输的最后一公里，智能电网 、分布式能源 、电动汽车等都与储能有关联。在能源互联网的大框架下，储能产业发展井喷在即。上市公司中，南都电源（300068）具备电池循环寿命超3000次、放电深度达80%等储能电池技术优势；科陆电子（002121）去年12月宣布携手LG，设立储能电池合资公司。
（作者：sangguofeng_2008）
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