要投什么，你首先必须了解你要投资的东西吧，这次讲P2P，那P2P网络借贷究竟是神马？
P2P网络借贷，又叫P2P信贷。其中，P2P是peer-to-peer或person-to-person的简写，意思是:个人对个人。P2P网络借贷的是个体和个体之间通过网络实现直接借贷。这里的个体有点不一样，出借一方是个人，就是我们投资者了，借入的一方可以是个人或者企业、机构等等。
P2P网贷2010年初入中国，12年伴随余额宝兴起渐渐火爆，而随着13年底平台倒闭跑路到来，P2P闭着眼睛投资的时代已经结束，现在投资P2P是一件很专业的事情，胆大心细是基本要求。菜导讲讲如何挑选一个平台。
投资P2P目前任属于高风险投资产品，配置高风险产品的资金，分散投资的原则也要谨记，千万别ALL IN。
面对P2P首要任务我们要把握宏观面的确定信息，确定没问题后，再用微观信息作参考。宏观确定信息包括：背景、平台属地、业务结构、利率水平、网站软件等。
纵观改革30年，我国的经济就是一个“政策市”，P2P行业也不例外，有个大靠山，总是相对安全的。平台背景的优先等级如下：优等生是政府背景、银行金融集团背景、成熟的高级民兵背景，其次是持牌的小额贷款公司和融资性担保公司背景，再接着是非融资性担保公司，投资公司，典当公司，财富公司，资产管理公司，私募股权基金等背景，最后是普通的金融咨询服务公司，电子商务公司，网络科技公司等背景。
融资规模反映经济活跃程度，一个地区的经济越活跃，社会的融资需求就越大。按照央行发布的13年社会融资规模的统计数据显示，融资规模前六名分别是：广东、北京、江苏、山东、浙江和上海。选择这些区域出现的平台，融资需求的真实性要可靠一些，优质的借款人也要多一些。
目前网贷可以分成两类：一类是真正的P2P，即个人对个人；另一类是P2B或P2C，个人对企业的意思。
P2P的特点是借款人为个人，借款额度小、风险分散，适合新人和散户投资者，而P2B特点是借款人为企业，借款额度大，风险集中，适合那些了解平台和相关产业情况的专业投资者。
风险总是和收益成正比这话没错，但P2P行业中，利率低的并不比利率高的更安全。
因为影响利率水平的因素很多，除了运营综合成本以外，主要的影响因素是平台放贷水平和风控能力，各平台的业务结构不一样，市场环境不一样，放贷水平也不一样，风控能力就更不一样，不同时期的运营策略也不一样，所以利率高低并不体现安全性，在合理的利率范围内，没有好坏之分，只有适合与否。现阶段如果超过20%的利率，投资者应该警惕。那些只看利息和优惠的羊毛党们要注意了。
自己开发软件的平台，并不一定更安全，用户体验也不一定更好，但值得优先选择，为什么呢？因为软件开发是一件很繁琐的事情，耗时耗钱耗精力。能够自己开发软件，说明平台的经营者想把基础做扎实，着眼于长期经营，而不是做一锤子买卖。
确认完上面的宏观信息后，再看看平台的微观信息，比如创业团队、平台运行数据、透明度、安全保障等等。直觉往往是对的，投资者对平台的总体感觉很重要，只要有疑虑都应该弄清楚再行动。
由于投资者和平台之间的信息不对称，展示出来的微观信息是被选择过的，或者说是平台希望我们看到的，这些信息不易核实，也容易造假，而这些信息片段所表达的含义往往和真相相距甚远。在这种情形下，我们要用心体会这些信息，感受平台的气质和信息背后动机，看看这些信息能不能完全打消心中的疑虑，这个时候直觉往往更准确。有哪些信息我们需要感受呢？
一般平台都会展示自己的管理团队。当然有政府、金融集团背景的平台除外，因为平台不属于管理团队，行业的前几名的平台展示的必要性也不大，因为他们已经具备了一定的规模，相对安全。对于一些不知名的平台，看看管理团队列表，了解经营者的背景，还是很重要的。
能够展示团队背景，至少反映经营者不怕身份曝光，不是主观商业欺诈行为。当然，造假和空话连篇的例外，菜导见过这样的例子，在团队背景中，除了姓名、年龄是有效信息，其余内容都是愿景，各种阳春白雪，这样的介绍聊甚于无。
不要太迷信那些让人眼花缭乱的所谓“外资金融机构”工作经验，券商、银行等，金融机构也不是铁板一块，里面的分支林林总总。隔行如隔山，做券商和做银行不是同一个概念，即便同样是做信贷，做10亿的和做10万的标准完全不一样，10亿的做的好，10万的不一定。还是那句话，要靠“感受”。
现在平台的经营模式有多种，保障措施也各异，模式本身并无优劣之分，关键看平台宣传的是否清晰，是否能将模式、安全保障措施、各方责任、费用等情况准确说明。每个平台都有些短板，需要包装可以理解，但把所有的过程都包起来或者偷换概念，就不合适了。常见的伎俩包括：把项目包装成无风险的理财产品、保障方式的描述模棱两可、赔付条件不清晰等等。
再说说单笔借款的规模。对于个人的信用借款，单笔金额10万以下是比较合理，实力强一些的平台稍微高一点，控制在30万以内；对于企业的借款，一般控制在几百万左右，这样的规模，还是可以持续的。当然规模特别大的平台除外。
借款周期一般从6个月到12个月，毕竟P2P的资金使用成本还是很高的，不管个人还是企业，都没法长期承受P2P的成本。
平台一般会列出合作机构，其中包括第三方支付机构、担保公司、小贷公司、风控评价机构等等。有些平台会把合作机构吹到天上，这时候要注意了，因为这些机构可能不像宣传中的那么强，即使是名气很大的机构，是不是真的与平台合作，要找些确凿的证据才行。
如果一个平台拿到了风投，只能说明资本市场比较看好这个平台，它并不是评价一个平台是否安全的唯一标准。但总的来说，拿到风投的平台可以有资金增强在风控、系统建设等方面的实力，对平台还是利好的。但也有可能拿到投资的钱后，在冲业绩和规模方面的压力更大，可能不能按照原有的战略意图发展，规模扩张过快。所以最终还是要看平台自身经营。
最后给一点建议，不要贪恋高息，骗子的手段并不高明，多用基本经济常识作判断，提高自身的能力，彼岸就在前方。
（作者：qi20120823）
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