1.中等收入家庭平均财富81万元
关于中等收入家庭，中国家庭金融调查与研究中心界定的中等收入家庭是参照瑞信财富报告的标准，即个人净财富在5万至50万美元之间即达到中等收入家庭成年人标准。中心的调查结果表明，中国中等收入家庭成年人口数量为2.17亿，平均财富为12.7万美元（折合人民币约81万元），规模和财富总额均居世界首位。
但我们的中等收入家庭人均财富还不及美日，成年人口中的中等收入家庭占比中国为21.4%，日本接近60%。中国的财富分配结构呈金字塔形，而日本就属于中等收入家庭比例很高的稳定橄榄形。
2.房产占家庭总资产近7成
调查结果显示，2015年中国家庭总资产中，房产占比高达69.2%，这比美国的两倍还多。这反映出我国的家庭资产的流动性非常弱。这和百姓对拥有房产的传统意识有关，同时也说明了大家的收入还不算高，没有更多的钱去配置流动性强的金融资产。
另一方面，中国的家庭参与金融市场的比例比较低，主要由于金融知识的缺乏，没有涉及股票、基金、债券等金融市场。而家庭定期和活期储蓄资产占比分别为36.3%和34.4%，两者总和超过70%，这反映出中国家庭的理财意识不够，还有很大的提升空间。
3.过去十年，房价年年攀升
4.未来十年，谁来为你房子接盘？
对一个普通的中国家庭来讲，大多数的财富都投资在了不动产即房地产。首先我们来看一下谁有能力来购买房地产。
对一个成人来讲，他的第一次置业的时间基本在成家立业时的30岁。30岁到40岁之间，家庭规模可能增加了，有了一到两个孩子，原来第一次置业的房子已经不够大了，需要改善住房，所以我们发现在42岁的时候，又出现了第二次置业的高潮。但是到了65岁，当孩子已经大学毕业，已经离开这个家的时候，就不需要住原来那么大的房子了。很多人会把原来大的卖了，换一个小的。所以在一个国家，它的人口结构当中30岁到40岁的人群比例越高的时候，它对房地产的需求越大。
以美国为例，这张图说明的是美国30岁到44岁占人口的比重与房价指数的关系，随着30岁到44岁的人口比例的上升，它的房地产指数的价格在上升，反之在下降。在我们过去十年当中，恰恰是中国30岁到40岁的人口比重不断增加的十年，这是过去十年，房价年年攀升的主要原因。
现在，中国的人口红利在慢慢消失。18岁到64岁之间的劳动力人口比例从2010年开始下降，因此，过去五年当中，大家都会明显地感觉到中国的劳动力成本越来越贵。根据国家统计局的人口结构图显示，未来十年，中国人口老龄化速度将会进一步加快。当人口红利消失的时候，对不动产的需求自然会下降。
5.重新审视家庭资产配置
从资产配置的角度而言，家庭中大部分财富都集中在房产上是很不健康的，而且风险很高。房产属于不动产，流动性差，当家庭出现大额资金需求时，很难在短时间变现，快速解决资金需求。或当经济出现危机时，不动产出现贬值也会让家庭财富迅速缩水。
世界三大评级机构之一，标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的家庭理财方式，从而得到标准普尔家庭资产象限图。此图被公认为最合理稳健的家庭资产分配方式，下面附上此图以供参考。
（本文由华尔金服原创，转载需授权，本文仅代表作者本人的观点与立场，与京东金融的观点和立场无关）
（作者：qi20120823）
关注微信
