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基金业加薪10% 基金经理顶级年终奖超千万

2011-02-21 14:00:00  无双网  出处:每日经济新闻
  资管行业:年终红包约11倍月薪 
  《每日经济新闻》记者本周从某国际著名的人力资源咨询公司今年1月的调研情况了解到,资产管理行业2009年年终发放奖金总体情况为11.3倍月薪,而相对保守的2010年年终奖预估数则为10.7个月工资,整体与前一年持平。11倍月薪换算为金额约是29万元,这是基金行业2009年人均实发奖金情况。 
  薪资大幅增长后依然坚挺 
  “自从2007年大幅跨越后,近两年薪酬变化总体比较平稳,有小幅上升。”上海某基金公司人力资源部表示。这一说法得到不少基金经理的印证。 
  2007年的大牛市,成就了基金行业规模爆发性增长,基金从业人员也从中获益,行业整体人均年现金总收入从42万元一举跨越至80万元,接近翻倍。但随着2008年市场调整开始,这一薪酬水平也回落至58万元。2009年市场复苏,整体人均收入小幅上升至59万元。而2010年预计依旧延续稳定增长势头。 
  除了极具吸引力的年终奖之外,近年来基金业的整体调薪水平也较为可观。跑赢CPI已不在话下,整体增幅与GDP水平相当。 
  《每日经济新闻》记者获得的情况显示,2010年初,行业整体调薪率平均为10%,一般员工和中层管理人员调薪幅度较高;而其中又以投资序列和销售序列调薪率最高,平均达13%。 
  而2011年在不考虑人员变动的情况下,基金公司总体薪资预算增长仍为10%。 
  行业“贫富”差距大 
  金融行业平均工资领先于各行业已经毋庸置疑,而基金行业在金融细分行业中又趋于偏上水平。但值得注意的是,在不同规模的基金公司间,以及同一公司的不同工种之间,收入差距却是相当之大。 
  “这是十万到千万的距离。”某基金公司人力资源部人士如此描述这种差距。 
  “有那么一批人(基金经理)是拿着千万以上年薪。”有基金经理透露,“也有小公司基金经理也就拿几十万的薪金。” 
  “你所处的位置决定你的价值。”——这在不同规模基金公司薪酬体现中变得格外贴切。 
  业内从事人力资源管理的人士告诉记者,对于大部分中层以下员工而言,各规模不同基金公司的固定薪酬差距并不明显,差异主要体现在奖金方面。 
  就普通员工而言,规模前20名的公司比后20名公司浮动薪酬平均高出三成;而随着职位越高,公司间差别就越大,中层以上管理人员之间,浮动薪酬差异可高至一倍以上。 
  而公司间不同工种的薪酬差距也有着天壤之别。由于行业特性,基金业的薪酬分配明显偏向投研,明星基金经理的收入超越基金公司高管的情况并不令人意外。 
  “刚毕业入职的助理研究员年薪也就18万,这是某规模前20基金公司情况,在行业中并不算低,”该人力资源部人士说到,“而同等规模公司,有资深研究员一年上税都上百万。” 
  从2009年行业浮动薪酬分配的情况看,基金公司高管和投资序列占比最高,各占奖金“总盘子”的五分之一。之后,销售、研究、中后台其他序列奖金依次递减。出于积聚人才目的,2010年一些基金公司大幅上调了研究序列的薪酬。 
  值得注意的是,从2009年下半年启动专户“一对多”管理后,基金经理之间的薪酬水平差距或进一步加大。据悉,有不少基金公司采用与私募类似的“提成”激励办法,与专户投资经理分享超额收益。 
  年度排名决定年终奖 
  所谓不患寡而患不均,然而基金业从来都不是吃大锅饭之处,在收入分配中更遑论“平均”,而是讲“各得其份”。但在业绩指向下的分配制度,有基金经理指出,却本身蕴含着某些“不公”。 
  一些激进的激励制度可能会导致短视化,这在投研中体现得尤为明显。 
  在基金经理的考核指标中,基金排名所占比重最大,其次是管理规模变化情况。据了解,有的基金公司对于当年排名极度优异(同类前5名)基金经理直接给予千万奖金。 
  “拿到前几名多少有运气的因素,但高额奖励会促使基金经理在考核期内不顾一切冲业绩,例如拿一些风险较高、短期势头很猛的小股票,而对于之后该怎么出手也就管不了太多了。”有基金经理直言。 
  据了解,绝大部分公司是以年终考核为主,投研方面最高奖金可以是其目标奖金的5至10倍。而业绩不理想者,理论上会有一些薪酬惩罚措施,但由于人手紧缺等因素,这些措施都不会激进地兑现。 
  研究员的激励制度同样存在某些弊端。在研究员的考核指标中,“个股推荐业绩”占比最重。有的公司对于研究员推荐的牛股,立马兑现以高额奖金以示鼓励。而这在某种程度上会促使一些研究员偏向推荐短期走势强劲的股票,对流动性以及业绩持续性考虑不足。 
  而外部“空降兵”薪酬大幅超过辛苦多年老员工的情况也屡见不鲜,尤其在市场较好的时候,基金公司更是肯花大价钱挖人,这也是引发内部员工积怨因素之一。 
  不过近年来,一些基金公司为强化基金经理对长期业绩关注,开始延长对其业绩考核期;也有公司冻结部分奖金递延支付。但由于基金经理整体从业年限较短,流动较大,这一做法并未普及。 
  注:本文涉及行业薪酬均为行业中位值。 
  新闻链接 
  薪资成本高 利润率下降 
  在这个以“人”为竞争力的行业中,具有竞争力的薪酬无疑是积聚人才的先导因素。事实上,不少基金公司的激励机制都在不断调整中。 
  从2007年至今,基金业薪资成本占营业收入的比例呈现上升态势。2009年基金行业整体提计薪资成本占营业收入19%,与2008年水平相当。同时,人力成本也占到基金公司运营费用大头,2009年行业整体达36%。 
  但尴尬的是,受累于规模缩减以及费用增加等因素,基金业整体盈利水平却在下滑。2009年基金行业利润率为37%,低于2008年水平,人均营业收入下降了8个百分点。 
  而2010年,虽然新发行基金规模创历史新高,但基金业整体规模仍旧出现下滑。加之销售费用以及人力成本的提升,可以预计的是,基金业的整体利润率或出现进一步下降。 
  本科起薪5000应届生留不住 
  稍具规模的基金公司在2010年的新员工培训都极具声势。而大规模招人计划在今年将继续延续,行业平均扩张比例预计将达到17.5%。这在一定程度上加大了人员流动率,基金经理在去年的“换手率”一举突破20%。从业人员规模的扩张和流动加速,在相当程度上推动基金业薪酬一路上行,激烈的人才竞争使得各公司唯恐落后。 
  平均“扩招”17.5% 
  随着2010年基金市场消化整理熊市余波,并逐步归于平稳,加之基金产品审批制度改革以及新公司进场等因素,基金业整体规模变化不大,但基金产品却呈现爆发性增长。伴随而来的,自然是基金从业人员规模的扩张和流动加速。 
  根据某知名人力资源咨询公司2010年年中对44家基金公司调研情况显示,资产管理规模500亿元以上基金公司,2009年平均人数为166人,2010年平均人数预计达到187人。而500亿元规模以下的中小型公司2009年平均人数为91人,2010年平均人数预计达到96人。 
  与大公司持续进人不同,中小型基金公司人员规模变化则分化明显。在2009年,既有出现人员净流出的的公司,也有大干快上,人员规模急速扩容的公司。 
  投研团队的扩容,似乎是基金公司从未停止过的工作。在竞争越发激烈的环境下,有野心的基金公司都希望能在座次未落定前再放手一搏。2009年末,基金公司投研团队平均总人数达30人,而一年过去,即使不少小规模基金公司投研人手也已达到这一规模。 
  中大型基金公司更是加快了人员配备。上海基金公司中,华安、交银施罗德、上投摩根等规模靠前公司在2010年都大幅增加了研究员配备,投研团队整体规模上升至50人左右。 
  从咨询公司今年年初对二十多家基金公司和资产管理公司的调研情况看,几乎所有的公司都在2011有人员扩张计划,平均扩张比例为17.5%。 
  年内增聘为主流 
  毫无疑问,大规模的人员扩容背后暗流涌动的是对人才的争夺,在2010年行业流动率就远远超出业界预料,而这一态势或在今年延续。 
  基金行业整体人员流动率从2009年的9.5%上升到2010年的12.9%。其中公司高管的大幅变动成为去年基金业的一大焦点,流动率从6.9%升至12.9%。而高管替换带来的后续人事变动,或将在今年产生持续影响。 
  投研仍旧是流动最高的部门,而基金经理在2010年超过研究员成为流动最频繁的职位。2010年投资序列人员流动率从前一年11.3%水平大幅上升至21%,几乎翻倍。其次则是销售和研究序列,分别为17.4%和15.8%。 
  这样的势头在2011年得到延续,这从年初基金公司发布的人事变更公告便可见一斑。统计显示,今年以来已有11家基金公司发布高管变更公告,共涉及15起人事调整。同时,基金经理变动也十分频繁,不过离职基金经理占比并不大,增聘人手成为主流。 
  薪酬整体提升10% 
  为了能留人也能挖人,基金公司在薪酬分配上也尽量向投研和销售倾斜。 
  记者在采访中了解到,基金公司在招聘中有绝大部分比例仍倾向于招募有从业经验的“熟手”,尤其是投研部门,这导致了业内“挖角”频繁。这在相当程度上影响了基金业薪酬水平。尤其当公司急缺人手的时候,也更倾向于付出更高的溢价水平。 
  2010年基金公司整体调薪率达10%,其中对中层管理人员和专业人员上调幅度最大。而投资序列和研究序列的调薪幅度分别为13%和10%,激烈的市场竞争使部分基金公司在去年大幅增加了研究员的薪金。 
  人才竞争激烈的战火已烧到了校园。为了吸收新鲜血液,一些大型基金公司在去年也扩大了校园招聘规模,整体应届生起薪也较往年有了一定增长。 
  2010年,本科应届毕业生起薪达到5000元左右,硕士毕业生达到7000元,投研部门略高于平均水平。不过即便已经远远高出很多行业薪酬水平,有基金公司人士称,仍面临被应届毕业生 “挑肥拣瘦”的局面,实习到最后愿意留下的只是少数。 
  相关阅读 
  基金公司职业“钱途”是这样的…… 
  道路是曲折的,但“钱途”是光明的。从事投资行业的人,毫无疑问,多多少少是奔着“钱近”的方向。《每日经济新闻》记者以2009年某人力资源咨询公司,对基金公司投研序列各职位薪酬调研情况中位值为蓝本,为立志进入基金业的志士描素描“钱途”蓝图。仅供参考,请勿对号入座,按图索骥。 
  ◎第1年 
  如果现在的你,正是一流名牌大学应届毕业生,左手握着数学,或者物理、化学、医学等(没办法,基金公司就是偏爱这些)学士文凭;右手托着金融学硕士帽,而你又恰好对资本市场有着天生的嗅觉——恭喜你,你已经拥有了进入这个“市场”的门票。 
  经过长达半年的实习,你已经习惯了西装革履,往来穿梭于格子间,这时,你可以微笑地接过助理研究员的offer,得到7000元的固定工资,另外还有10个月“浮动薪酬”,再计算上零零碎碎的福利——天啊,18万元年薪! 
  比起睡在你上铺的兄弟,你觉得你到了天堂。 
  ◎1年后 
  很快,一年多的时间后,你就转研究员了,覆盖的方向是机械、工程。你出差的时间更长了,发掘了几家还不错的公司,当然也被骗子涮过几回。 
  同样成长迅速的还有你的薪酬,月固定工资涨到2.2万元,这一年中规中矩,年终拿到10个月奖金。年度税前总现金收入一跃上升到50万元。 
  ◎第5年 
  你做得不错,对于行业的把握越来越到位了,当然罗马不是一天建成,这已经是你做研究员的第四个年头了。运气降临,今年你研究的行业走势强劲,又适时推荐了一组好股票,年末考核时,你被升为高级研究员,许诺给你的年薪是78万。当然了,比起你研究部主管110万的年薪,还是差了一截。 
  ◎又5年 
  多年的历练,自认为练就火眼金睛,咱模拟盘跑得也不差啊。你表达了研究转投资的愿望,而正好投资序列要扩充人手,但HR抱歉地告诉你,从基金经理助理做起,收入可能会不升反降。你回到了55万元的年薪。 
  没问题,价值投资,讲究长线。于此同时,要加班看的报告跟多了,要调研的公司也总在排期,但你终于感受到手握千军万马的快感。 
  痛并快乐着。由于前基金经理离职,一年的时间你就转正,速度之快都超出你的预料。但预料之中的是薪酬的成倍增长,一跃迈过百万门槛。你发现,绩效工资已经远超过固定工资,你明白,更高的可能要用更前的业绩来交换。 
  ◎第n年 
  做基金经理已经5年了,经过前期的摇摇摆摆,近两年来你才开始逐渐形成一套自己的思路,这让你在进退之间多了几许从容。这几年,你的薪酬大部分在150万左右。去年一不留神进入年度行业排名前四分之一,公司豪爽派给你36个月薪资红包。 
  这时你才发现,税,可真重啊。 
  如今你已买入“星级”基金经理行业,晨星去年给了你两年期五星基金经理评级——基金公司大多认这个。“加冕”之后,你的年薪也相应水涨至180万元,直望200万当口。 
  ◎人到中年 
  在你38岁“高龄”的时候,有猎头找到你,抛出投资总监一职的橄榄枝,开价年薪310万。薪酬对你的诱惑已经不那么大了,但你仍很犹豫,你还没想好要不要做管理岗位,得到也意味着失去……
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 发布人:asp126
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